4월 2일, Tesla는 1분기 글로벌 납품량 386,810대를 발표해 많은 사람들을 놀라게 했습니다. 전반적으로 분석가들은 Wedbush Securities의 오랜 Tesla Bull Dan Ives가 이를 "완전한 재앙"이라고 부르면서 실망감을 표시했습니다.
실제로 Tesla가 납품 수치를 발표하기 며칠 전에 업계 분석가들은 이미 부진한 1분기 실적을 예측했습니다. Visible Alpha가 조사한 18명의 애널리스트의 평균 예측에 따르면 월스트리트는 Tesla가 1분기에 454,200대의 차량을 공급할 것으로 예상했습니다. 이는 전 분기보다 5% 이상 감소했지만 작년 같은 기간에 배송된 422,875대의 차량보다 여전히 높은 수치입니다. .
그러나 테슬라의 실제 납품실적은 가장 비관적인 분석가들의 기대치에도 훨씬 못 미치는 수준으로 전분기 대비 20% 이상 하락했고, 전년 동기 대비 8.5% 감소를 경험했다. Tesla가 마지막으로 전년 동기 대비 배송 감소를 기록한 것은 코로나19 팬데믹으로 인해 생산이 중단된 2020년 2분기였습니다.
Tesla는 이러한 납품 감소의 원인을 세 가지 주요 원인으로 꼽았습니다. 새로 출시된 Model 3의 Fremont 공장 업그레이드, 베를린 공장 인근 화재로 인한 생산 잠시 중단, 홍해 분쟁으로 인한 부품 공급 및 차량 운송 중단입니다.
그러나 Tesla가 언급하지 않은 한 가지 이유는 수요 관련 문제일 수 있습니다. 올해 1분기 테슬라는 43만3371대를 생산해 전년 동기 대비 1.7%, 전 분기 대비 12.5% 감소해 납품 감소폭보다 훨씬 적다. 분석가들은 Tesla의 생산량이 납품량을 46대{10}} 초과하여 수요가 약화되고 있음을 지적했습니다. 실제로 Gaishi Auto의 데이터에 따르면 2023년 3분기를 제외하고 지난 2년 동안 Tesla의 생산량은 46대000 차량으로 지속적으로 10대000 차량 이상 납품량을 초과했습니다. 올해 1분기 격차는 최근 5년 만에 가장 컸다.
테슬라 매출의 33%를 차지하는 중국에서는 BYD 등 국내 전기차 제조사와 샤오미 등 신규 업체들과 치열한 경쟁을 벌이고 있다. 올해 첫 2개월 동안 중국 전체 승용차 판매가 17% 증가하고 신에너지차 판매가 37.5% 증가했음에도 불구하고 테슬라의 상하이 공장 출하량은 지난해 같은 기간에 비해 6% 감소했다. 보도에 따르면 판매 성장 둔화로 인해 Tesla는 상하이 공장에서 Model 3 및 Model Y의 생산량을 줄여 직원의 근무 시간을 주당 6.5일에서 5일로 단축했으며 모든 수요가 생산 능력을 따라가지 못하는 것으로 나타났습니다.
또 다른 주요 시장인 미국의 설문조사와 전문가들은 Tesla CEO Elon Musk의 개인 이미지, 우파적인 정치적 성향, 양극화된 공개 발언으로 인해 일부 잠재 고객이 단념했다고 밝혔습니다. 시장 정보 회사인 Calibre의 조사에 따르면 Tesla에 대한 소비자 관심도는 올해 2월 31%로 떨어졌습니다. 이는 Calibre가 브랜드에 대한 소비자 관심을 추적하기 시작한 70%의 절반에도 미치지 못하는 수치입니다. 2021년 11월; 소비자 분석업체 시빅사이언스(CivicScience)의 또 다른 조사에 따르면 올해 2월 응답자의 42%가 머스크에 대해 부정적인 견해를 갖고 있는 것으로 나타났다. 이는 2022년 4월 34%보다 높았다. 테슬라 자체도 머스크 관련 소송, 조사 등 일련의 이미지 문제에 직면해 있다. 자동조종 운전자 지원 시스템과 FSD, 추정 차량 범위 조작 혐의.
궁극적으로 Tesla의 제품은 더 이상 예전만큼 경쟁력이 없습니다. 모델3는 리뉴얼하는데 7년이 걸렸고, 리뉴얼 후에도 가격은 아직 이전 세대와 같거나 낮아지지 않는 반면, 국내 자동차 제조사들은 모델3에 대한 많은 대안을 제시하는 등 가격을 대폭 낮췄다. Model Y는 여전히 핵심 모델이지만, 새로워진 버전에 대한 계획은 아직 발표되지 않았습니다. 지난해 12월 판매를 시작한 신형 사이버트럭은 소비자들로부터 엇갈린 평가를 받았고, 모델S나 모델X처럼 초회 17대만 납품되는 대용량 모델은 아니다. 분기 결합; 또한 Tesla의 많은 호평을 받은 FSD 자율 주행 시스템은 아직 획기적인 발전을 이루지 못했습니다.
ISeeCars.com의 수석 분석가인 칼 브라우어(Karl Brauer)도 "머스크는 이전에 수요 문제에 직면한 적이 없었지만 지난 1년 반 동안 그가 생산하는 자동차 수가 시장 수요를 초과한다는 징후가 점점 더 많아지고 있다"고 지적했습니다.
Tesla의 1분기 실적과 수요에 대한 업계의 우려를 감안할 때 Tesla의 주가는 4월 2일 주당 166.63달러로 5% 하락하여 약 300억 달러의 시장 가치가 손실되었습니다. 테슬라의 주가는 올해 1분기에 29% 하락했는데, 이는 2022년 말 이후 가장 큰 하락폭이자, 2010년 회사 IPO 이후 세 번째로 큰 분기 하락폭이다. 33%.
실망스러운 1분기 판매에도 불구하고 Tesla는 작은 위로를 받았습니다. BYD로부터 세계 최대 순수 전기차 판매업체 타이틀을 탈환한 것입니다.
지난해 4분기에는 저가형 전기차 모델 출시에 힘입어 BYD가 순수 전기차 52만6409대를 판매해 사상 처음으로 테슬라(48만4507대)를 제치고 글로벌 순수 전기차 시장의 새로운 선두주자로 올라섰다.
그러나 방금 지나간 1분기에는 BYD의 순수전기차 판매량이 지난해 4분기 대비 43% 급감하며, 방금 따냈던 세계 최대 순수전기차 제조사 타이틀을 테슬라에 내줬다. 데이터에 따르면 BYD는 1분기 전 세계적으로 626,263대의 신에너지 차량(플러그인 하이브리드 포함)을 판매했으며, 순수 전기차 판매량은 총 300,114대로 Tesla의 386,810대보다 적습니다.
Tesla가 거의 2년 만에 최악의 분기별 판매량에도 불구하고 전 세계 순수 전기 자동차 판매에서 1위 자리를 탈환한 것은 특히 BYD와 Tesla 모두 중국 전기 자동차의 성장 둔화를 예상하고 있기 때문에 전기 자동차 부문에서의 영향력이 쉽게 도전받지 않는다는 것을 나타냅니다. 올해 매출. 이는 또한 BYD의 단기 지배력이 가격 인하 이후 달성되었으며 지속 가능하지 않거나 오래 지속되지 않을 수 있음을 나타냅니다.
자산 관리 회사 딥워터 자산 관리(Deepwater Asset Management)의 진 먼스터(Gene Munster) 매니징 파트너는 테슬라의 분기가 "실망스러웠지만" 대부분은 높은 이자율과 전기 자동차 시장의 냉각된 열정 때문이라고 말했다. 그는 Tesla의 장기적인 전망에 대해 여전히 낙관적입니다.
그러나 Tesla가 올해 남은 기간 동안 순수 전기 자동차 판매에서 BYD를 계속 앞지를 수 있을지 여부는 불확실합니다. 회사는 수요 문제를 해결하고 증가하는 재고를 처리할 방법을 찾아야 합니다.
앞서 분석가들은 2024년 Tesla의 납품량이 11% 증가한 200만 대를 초과할 것이라고 예측했습니다. 그러나 최신 분기별 판매 데이터에 따르면 Tesla는 이 목표를 달성하려면 분기당 평균 538,000대의 차량을 판매해야 하며, 이는 Tesla의 최고 분기별 판매량인 약 485,000대보다 훨씬 높은 수치입니다.
댄 아이브스(Dan Ives)는 "우리는 지금이 머스크가 이번 분기의 불리한 상황을 바꾸기 위해 조치를 취하거나 훨씬 더 어려운 시기를 직면할 수 있는 테슬라 역사상 중요한 순간이라고 믿는다"고 말했다.
따라서 Tesla가 은혜에서 벗어났다고 말하기는 시기상조이지만 앞으로의 길은 참으로 어렵습니다.
