최신 데이터에 따르면 9월 29일 배터리 등급 탄산리튬의 기준 가격은 175000위안/톤으로 9월 초(224,000위안/톤)보다 21.88% 감소했습니다. 톤). 가격이 200000위안/톤 아래로 떨어진 것은 올해 4월에 이어 두 번째입니다.
배터리급 탄산리튬의 기준 가격은 전년 11월 중순 톤당 600000위안이라는 역사적 최고치를 기록한 후 2023년 내내 하락 추세를 보이며 2023년 기준 가격 이하로 떨어졌습니다. 200,000위안/톤이 두 번 표시됩니다.
2021년 초 가격은 약 50000위안/톤에 불과했습니다. 2022년 11월까지 가격은 톤당 거의 도달할 수 없는 600000위안까지 치솟았고, 단 1년 만에 가격이 1000% 이상 급등했습니다. 그러나 시장 역학은 바뀌었고 탄산리튬 가격은 안정될 기미 없이 최고치보다 70% 이상 하락했습니다.
공급 관점에서 볼 때, 새로운 에너지 차량과 에너지 저장 범위의 증가로 인해 리튬염의 전 세계 생산 속도는 멈추지 않았습니다. 구체적으로 2023년에는 해외 염호에서 리튬 추출이 급증했다.
CICC Futures는 2023년부터 2025년까지 리튬 공급량은 각각 약 112.25만 톤, 154.65만 톤, 1831만 톤의 탄산리튬이 될 것으로 추정합니다. 수요는 탄산리튬 110.45만톤, 136.12만톤, 165.15만톤이다. 분명히 2023년에는 업계가 수요와 공급의 균형을 이루고 2024년 이후에는 공급과잉 현상이 나타날 것입니다.
많은 주요 배터리 제조업체는 리튬 자원의 자급률을 크게 높였습니다. 예를 들어, CATL의 총 탄산리튬 자산 용량과 배터리 재활용 추출 능력을 바탕으로 보수적으로 추정하면 2023년 말까지 약 203,{2}}톤의 리튬염 생산 용량을 출시하여 290GWh의 전원 배터리를 공급할 수 있을 것으로 예상됩니다.
수요 측면에서 올해 신에너지차 시장 성장률은 크게 둔화됐다. 중국자동차제조협회 자료에 따르면 1월부터 8월까지 신에너지 자동차의 생산과 판매는 각각 543만4천대, 537만4천대에 달해 전년 동기 대비 36.9%, 39.2% 증가해 시장을 점유했다. 점유율은 29.5%다. 협회는 2023년 국내 신에너지차 판매량이 전년 대비 35% 증가한 900만대에 이를 것으로 전망했다. 이는 여전히 성장세이지만 2022년 90%가 넘는 성장률에 비하면 상당한 둔화다.
파워 배터리 설치 측면에서 데이터에 따르면 2022년 국내 총 파워 배터리 설치는 309GWh에 달해 전년 대비 93.8% 증가했다. 2023년 상반기에는 약 156.6GWh로 전년 대비 누적 성장률은 40.1%에 그쳤다.
한편으로는 공급의 지속적인 방출이 있는 반면, 다른 한편으로는 수요 증가의 둔화도 있습니다. 탄산리튬 가격 하락의 논리는 명확하다. 그러나 가격이 계속 떨어지면서 지난해 큰 수익을 올렸던 업스트림 리튬 채굴 기업들은 이제 수익 감소에 직면해 있다.
2023년 상반기, 몇몇 리튬 채굴 기업은 매출은 증가했지만 이익은 증가하지 않는 상황에 처했습니다. 예를 들어, Tianqi Lithium은 상반기 매출 248억 2,300만 위안을 달성해 전년 동기 대비 73.64% 증가했지만 순이익은 64억 5,200만 위안으로 전년 동기 대비 37.52% 감소했다. . Ganfeng Lithium은 전년 동기 대비 25.63% 증가한 181억 4,500만 위안의 매출을 기록했고, 순이익은 19.35% 감소한 58억 5,000만 위안을 기록했습니다.
수요 측면에서 보면 리튬 채굴 기업은 신에너지 부문의 장기적인 발전에 자신감을 갖고 있습니다. 글로벌 리튬 산업은 현재 개발 주기가 상승 단계에 진입하고 있습니다. 전반적으로 리튬의 주기적 가격변동이 존재하지만 하류측, 특히 신에너지 자동차 및 선박, 에너지저장산업에 대한 높은 성장 기대와 관련 정책 지원이 객관적으로 존재하며 합리적으로 기대할 수 있다. 따라서 중장기적으로 리튬 채굴 회사들은 일반적으로 리튬 산업의 펀더멘털이 향후에도 계속해서 개선될 것이라고 믿고 있습니다.
그렇기 때문에 리튬 가격이 하락세임에도 불구하고 여전히 많은 업체들이 채굴권을 놓고 치열한 경쟁을 펼치고 있어 리튬 광산에 대한 높은 프리미엄과 현재 탄산리튬 가격이 극명한 대비를 이루고 있다. 광업권에 대한 높은 프리미엄은 신에너지 산업에 대한 참가자들의 지속적인 낙관론을 반영합니다. 그들은 신에너지 차량의 시장 침투가 계속 증가함에 따라 탄산리튬은 여전히 성장하는 시장이 될 것이며 미래 산업의 주요 주제로 남을 것이라고 믿습니다.
주목할 점은 탄산리튬 가격이 지속적으로 하락하면서 신에너지차 원가의 상당 부분을 차지하는 리튬 배터리 가격도 하락 사이클에 진입해 가격 조정 여지가 커졌다는 점이다. 새로운 에너지 차량.
전원 배터리가 자동차 전체 비용의 약 40%를 차지하는 것은 잘 알려져 있습니다. 급등한 리튬 가격은 현재 지속적으로 하락하고 있으며, 이로 인해 신에너지 자동차의 제조 비용이 크게 절감되고 있습니다. 60kWh 리튬 배터리팩을 장착한 순수 전기차 기준으로 약 30kg의 탄산리튬이 필요하다. 지난해 최고가를 기준으로 계산하면 탄산리튬 원료 원가만 약 18000위안이다. 그러나 최근 8월 중순 최저가 223000위안/톤을 기준으로 하면 그 비용은 6,690위안 정도에 불과하다. 이는 차량당 10,{11}}위안 이상의 비용 절감 효과입니다. 9월 말 최신 가격을 고려하면, 200위안/톤 미만으로 떨어진 배터리 등급 탄산리튬은 분명히 비용을 절감할 여지가 더 있습니다.
또 올해는 탄산리튬 가격 조정 외에 양극, 음극, 분리막, 전해질 등 기타 리튬전지 원재료 가격도 모두 하락세를 보이고 있다. 이는 많은 신에너지 자동차 회사들에게 가격을 "적극적으로" 낮출 수 있는 자신감을 주고 어느 정도 신에너지 자동차 시장의 가격 전쟁을 심화시킵니다.
탄산리튬 자체로 돌아가서, 이 전력 배터리 핵심 소재의 가격이 언제까지 계속 하락할 것인가? 아니면, 다운스트림 자동차 제조업체가 가격을 낮출 수 있는 여지를 얼마나 더 많이 제공하게 될까요?
우리는 업스트림 리튬염의 일반적인 가격 변동 주기가 4-5년 동안 지속된다고 믿습니다. 이 주기 내에서 가격은 일반적으로 1-2년 동안만 상승한 후 지속적인 가격 하락 기간이 이어집니다. 이는 현재 탄산리튬의 하향 사이클이 한동안 계속될 수 있음을 시사합니다.
